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Vivendi annonce une OPA pour croquer Lagardère


Eric PIERMONT / AFP
Eric PIERMONT / AFP
Paris, France | AFP | mercredi 15/09/2021 - Le groupe Vivendi, contrôlé par Vincent Bolloré, continue sa boulimie de médias: il a annoncé mercredi le rachat des parts d'Amber Capital dans Lagardère et compte lancer dans la foulée une OPA sur le groupe, propriétaire notamment d'Hachette, d'Europe 1 et des journaux le JDD et Paris Match.

Déjà premier actionnaire de Lagardère avec 27% du capital, Vivendi a accepté d'acquérir la participation de 18% du fonds Amber Capital, une opération qui le conduira à déposer un projet d'offre publique d'achat (OPA) sur le solde du groupe.

Vivendi se donne jusqu'au 15 décembre 2022 pour réaliser cette opération annoncée à un prix de 24,10 euros par action, soit une prime de 24% par rapport au cours actuel.

L'opération est soumise au feu vert de plusieurs autorités, dont le Conseil supérieur de l'audiovisuel et la Commission européenne, en raison des risques de concentration dans les secteurs de l'édition et des médias.

En effet, le géant Vivendi, qui se séparera mardi prochain de sa poule aux oeufs d'or Universal Music, souhaite se recentrer sur les médias avec le groupe Canal+ (C8, CNews) ou les magazines Prisma Media.

Vivendi est aussi un poids lourd de l'édition avec Editis, qui détient notamment les maisons Nathan, Robert Laffont ou Plon, de la communication avec Havas, et des jeux pour mobiles avec Gameloft.

Le fonds britannique Amber Capital, initiateur dès 2018 de la fronde contre la gouvernance de Lagardère, s'était allié à Vivendi en août 2020 en signant un accord qui comprenait un droit de première offre et de préemption réciproque.

Le fonds a proposé à Vivendi d'acquérir sa participation, et le conseil de surveillance du géant des médias a accepté et conclu un "contrat de vente sous conditions".

"Long processus"

"Cette cession marque l'aboutissement d'un long processus et d'une stratégie d'investissement dont les objectifs ont été atteints", a déclaré dans un communiqué distinct Olivier Fortesa, associé gérant d'Amber Capital.

Le combat lancé par Amber a pris récemment une nouvelle tournure judiciaire avec l'ouverture en avril d'une information judiciaire par le parquet national financier, qui a conduit mercredi matin à la perquisition du siège parisien de Lagardère.

Amber et Vivendi ont convenu d'un mécanisme de garanties réciproques pour s'assurer que nul ne sera lésé d'ici au bouclage de l'opération. Et Amber cèdera sa part à "un tiers substitué" si Vivendi est empêché par les autorités.

Une part minoritaire de 0,4% à 0,9% du capital doit déjà être cédée par Amber à Vivendi dès le mois de septembre. 

Les autres principaux actionnaires sont Arnaud Lagardère (14%), le PDG de LVMH Bernard Arnault (Financière Agache, avec 10% à l'issue de la sortie de la holding Lagardère) et le fonds souverain du Qatar (14%).

Tous s'étaient mis d'accord en avril pour mettre fin au statut atypique du groupe Lagardère en commandite par actions, qui rendait l'héritier de Jean-Luc Lagardère indéboulonnable bien que très minoritaire au capital, un projet de transformation validé en juin en assemblée générale.

Arnaud Lagardère était alors devenu PDG pour six ans, mais son groupe était du même coup devenu opéable, et de nombreux observateurs pressentaient une prise de contrôle par Vivendi.

Cet été, des "ponts éditoriaux" ont été lancés entre Europe 1 et CNews, au grand dam de nombreux salariés de la station généraliste, qui ont récemment fait grève pour alerter contre la "bollorisation" de leur antenne.

Selon une source proche de Vivendi interrogée par l'AFP, l'opération n'est pas hostile et se fait "en concertation" avec Arnaud Lagardère.

"Tous les actionnaires ont été prévenus", a ajouté cette source, qui affirme que Lagardère, Bernard Arnault (Financière Agache) et le fonds souverain du Qatar "souhaitent également sortir du capital. Quelque part, cette opération répond à leur demande."

"Le groupe Lagardère se réjouit du projet d’investissement que souhaite réaliser Vivendi en acquérant la participation d’Amber Capital", et sera "le moment venu, invité à rendre (...) son avis motivé" sur le projet d'OPA, a déclaré mercredi soir Lagardère dans un communiqué.

le Vendredi 17 Septembre 2021 à 02:16 | Lu 269 fois